Warren Buffet speaks to UGA students
söndag 25 november 2012
Buffet föreläser för studenter
Snubblade över den här på YouTube idag där Buffet har en Q&A med studenter från ett universitet i USA. Den är ganska lång men jag kan rekommendera att se/lyssna på den:
Warren Buffet speaks to UGA students
Warren Buffet speaks to UGA students
lördag 24 november 2012
Låna för att investera i aktier
Många är väldigt anti till att man ska låna till något annat än bostad, studier eventuellt till en bil. Jag tycker också att man ska vara försiktig med lån och veta att man kan betala av sina skulder även om något oförutsett händer. Dock ser jag lite annorlunda på det än många andra...Är det egentligen fel att låna för att investera i en tillgång som ger dig mer pengar? Jag tycker inte det. Självklart måste man kunna betala av skulden även om investeringen inte faller väl ut, även om investeringen ser väldigt trygg och bra ut är alla investeringar förknippade med risk och det gäller att försöka bedöma den jämfört med sin egen finansiella situation.
Jag har lånat både för att investera i aktier och i fastigheter. Om man funderar på att göra detta bör man vara försiktig, helst ha investerat en längre period i aktier och börja i liten skala. Har man ett lån måste man vara beredd att betala tillbaka det också, så var försiktig och tänk till en gång extra innan ni gör det. Jag kommer utvecklar hur jag gjort med fastigheter i ett senare inlägg och här fokusera på aktierna.
Så här resonerar jag kring att ha en kredit kopplad till aktiedepån (ISK). Jag har mina aktier hos Avanza Bank (jag rekommenderar dem eller Nordnet för aktiehandel) de erbjuder vad de kallar för Superlånet vilket innebär att du kan belåna innehav av vissa av dem utvalda aktier (flesta storbolagen) för mellan 2,20 % - 2,26 % ränta. Då min aktieportfölj innehåller i stort sett bara bolag som är godkända för detta lån, och dessutom ger en direktavkastning på ca 4,9 % innebär det att jag får en större direktavkastning än vad jag betalar för att låna. På så sätt ökar jag hävstången på mitt eget kapital genom att jag får en större vinst på lånade pengar som jag investerar. Då jag är relativt ny i att handla aktier med kredit har jag startat försiktigt och är bara belånad på ca 5 % av mitt portföljvärde, vilket betyder att jag kan betala tillbaka i stort sett hela lånet med direktavkastningen. Den låga belåningen på hela aktieportföljen gör också att jag känner mig trygg i att kunna betala lånet även om något bolag skulle krascha eller liknande. En viktig sak att belysa är att, vid hög belåning och värdet på aktierna sjunker har Avanza rätt att tvångssälja dina aktier om du inte kan betala din skuld, det är viktigt att läsa villkoren för lånen noga innan man handlar på kredit.
På sikt tror jag att jag kommer öka min belåning kanske upp till 10% för att öka hävstången ytterligare, men som sagt jag börjar i liten skala för att prova mig fram.
Jag har lånat både för att investera i aktier och i fastigheter. Om man funderar på att göra detta bör man vara försiktig, helst ha investerat en längre period i aktier och börja i liten skala. Har man ett lån måste man vara beredd att betala tillbaka det också, så var försiktig och tänk till en gång extra innan ni gör det. Jag kommer utvecklar hur jag gjort med fastigheter i ett senare inlägg och här fokusera på aktierna.
Så här resonerar jag kring att ha en kredit kopplad till aktiedepån (ISK). Jag har mina aktier hos Avanza Bank (jag rekommenderar dem eller Nordnet för aktiehandel) de erbjuder vad de kallar för Superlånet vilket innebär att du kan belåna innehav av vissa av dem utvalda aktier (flesta storbolagen) för mellan 2,20 % - 2,26 % ränta. Då min aktieportfölj innehåller i stort sett bara bolag som är godkända för detta lån, och dessutom ger en direktavkastning på ca 4,9 % innebär det att jag får en större direktavkastning än vad jag betalar för att låna. På så sätt ökar jag hävstången på mitt eget kapital genom att jag får en större vinst på lånade pengar som jag investerar. Då jag är relativt ny i att handla aktier med kredit har jag startat försiktigt och är bara belånad på ca 5 % av mitt portföljvärde, vilket betyder att jag kan betala tillbaka i stort sett hela lånet med direktavkastningen. Den låga belåningen på hela aktieportföljen gör också att jag känner mig trygg i att kunna betala lånet även om något bolag skulle krascha eller liknande. En viktig sak att belysa är att, vid hög belåning och värdet på aktierna sjunker har Avanza rätt att tvångssälja dina aktier om du inte kan betala din skuld, det är viktigt att läsa villkoren för lånen noga innan man handlar på kredit.
På sikt tror jag att jag kommer öka min belåning kanske upp till 10% för att öka hävstången ytterligare, men som sagt jag börjar i liten skala för att prova mig fram.
fredag 23 november 2012
Inköp av aktier Skanska
Idag blev det ett inköp till portföljen. Jag fyllde på med fler Skanska-aktier och kom in på ett pris på 104,3/per aktie.
Anledningarna till att det blev Skanska framför ABB (de har utvecklats relativt lika i min portfölj) denna gång var två saker, dels att mitt innehav var mindre i Skanska så då passade jag på att sprida mina investeringar lite, sedan bidrog också att Skanska ger en högre direktavkastning.
Lite kuriosa om min portfölj. Sedan april har värdet på min totala investering öka med 8,4 %, samtidigt har mitt egna kapital ökat med ca 39 %. Så det har varit en positiv utveckling! Visst beror delar av ökningen på att jag har lagt in mer pengar själv, men kan säga att jag inte har lagt in så mycket som 39% av vad jag ägde i april...Självklart är det intressant att se på hur innehaven utvecklas men det allra viktigaste för mig är att mina tillgångar växer.
Anledningarna till att det blev Skanska framför ABB (de har utvecklats relativt lika i min portfölj) denna gång var två saker, dels att mitt innehav var mindre i Skanska så då passade jag på att sprida mina investeringar lite, sedan bidrog också att Skanska ger en högre direktavkastning.
Lite kuriosa om min portfölj. Sedan april har värdet på min totala investering öka med 8,4 %, samtidigt har mitt egna kapital ökat med ca 39 %. Så det har varit en positiv utveckling! Visst beror delar av ökningen på att jag har lagt in mer pengar själv, men kan säga att jag inte har lagt in så mycket som 39% av vad jag ägde i april...Självklart är det intressant att se på hur innehaven utvecklas men det allra viktigaste för mig är att mina tillgångar växer.
onsdag 21 november 2012
Lundberg ökar i Skanska
Nämnde i tidigare inlägg att Skanska var ett av bolagen som jag funderade på att öka i. Tydligen är det fler som tänker samma sak http://www.di.se/artiklar/2012/11/21/lundberg-okar-i-skanska/
Kanske har de läst min blogg ;)
Kanske har de läst min blogg ;)
November-investering
November börjar lita mot sitt slut, snart kommer lönen och det är dags att börja kolla på vilket bolag som jag ska fylla på mer i.
Om jag enbart ser på vilket bolag som har gått sämst är det Ratos som skulle gälla, men Ratos har slagit i mitt 20 % tak och jag har därför köpstopp på dem för tillfället. Antagligen kommer jag fylla på med mer Ratos under hösten, när jag byggt på i andra bolag.
Därefter är det två företag som båda ligger på 93 % avkastning, ABB och Skanska. Jag kommer att följa båda dessa nära de kommande 1-2 veckorna och gå in i ett av dessa under den perioden. Om de båda har samma snitt i procent kollar jag på saker som hur mycket jag investerat i företaget, samt vilken direktavkastning företaget ger.
Så vi får se vilket av dessa två jag ökar i, återkommer när det är dags :)
Om jag enbart ser på vilket bolag som har gått sämst är det Ratos som skulle gälla, men Ratos har slagit i mitt 20 % tak och jag har därför köpstopp på dem för tillfället. Antagligen kommer jag fylla på med mer Ratos under hösten, när jag byggt på i andra bolag.
Därefter är det två företag som båda ligger på 93 % avkastning, ABB och Skanska. Jag kommer att följa båda dessa nära de kommande 1-2 veckorna och gå in i ett av dessa under den perioden. Om de båda har samma snitt i procent kollar jag på saker som hur mycket jag investerat i företaget, samt vilken direktavkastning företaget ger.
Så vi får se vilket av dessa två jag ökar i, återkommer när det är dags :)
tisdag 20 november 2012
Hur jag arbetar med min portfölj
Jag har lovat att berätta mer om hur jag arbetar med min aktieportfölj löpande.
Som jag nämnt i ett tidigare inlägg så är direktavkastningen viktigt för mig, tror inte jag klargjorde det i inlägget om Hur jag bygger min aktieportfölj. När ett bolag har passerat de steg jag beskriver i det inlägget kollar jag på hur direktavkastningen ser ut. Det kommer alltså i slutet av processen och är inte ett kriterie för vilka bolag jag börjar att kolla på. Dock så vill jag att ett bolag jag köper aktier i gärna har en direktavkastning på över 3 %.
Det jag då gör fortlöpande med mina bolag följer vissa kriterier:
- Minst 10 % av min lön går varje månad till aktieköp. Gärna mer om jag har ekonomiskt utrymme för det
- Jag köper aktier i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett.
- En aktie får aldrig utgöra mer än 20% av min portfölj.
Så varje månad tar jag undan minst 10% av min lön i början av månaden och för över den till mitt aktiekonto. Om jag har ytterligare pengar kvar från föregående månad lägger jag på dessa också. Om man investerar regelbundet blir det till slut ganska mycket pengar. Man ska också alltid bestämma hur mycket man kan avvara i början i månaden, att ta vad som finns kvar är hopplöst, då kommer det inte bli mycket pengar till investeringar.
Sedan köper jag alltså i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett. Detta kan synas lite märkligt vid en första anblick. Men jag har valt ut stora bolag som jag tror kommer generera vinster under en längre tid och jag ser det som sannolikt att de kommer att växa i ett långt perspektiv, därför vill jag komma in så billigt som möjligt. Det finns en kritik mot att försöka snitta ned sig. Den bygger på att även om du köper billigare än vad du gjort tidigare är det inte säkert att priset är lågt i företaget, du kan ju ha gått in för högt från början. Det finns definitivt en poäng i detta, dock ser jag det som att om jag ska ha bolaget i min portfölj länge, talar om kanske 10 eller 20 år (eller varför inte ännu längre?), så vill jag såklart få ned mitt snittpris på de aktier jag köper.
Sist men inte minst har jag kriteriet att ett bolag aldrig får utgöra mer än 20 % av min aktieportfölj. Det finns ett uttryck som lyder "Försök inte att fånga den kniv som faller". Självklart vill jag få ned mitt snittpris, men om anledningen till att bolagets avkastning är låg är att bolaget går dåligt vill jag inte köpa för mycket av det. Om något företag kommer upp i denna procent så lägger jag köpstopp på det, tills jag byggt upp portföljen ytterligare. Självklart finns det undantag, om jag ser att företaget faller för det gör dåliga resultat så köper jag inte det just denna månad.
Hoppas att detta inlägg var klart :) ibland är det svårt att sätta ord på en strategi som har funnits i huvudet...
Som jag nämnt i ett tidigare inlägg så är direktavkastningen viktigt för mig, tror inte jag klargjorde det i inlägget om Hur jag bygger min aktieportfölj. När ett bolag har passerat de steg jag beskriver i det inlägget kollar jag på hur direktavkastningen ser ut. Det kommer alltså i slutet av processen och är inte ett kriterie för vilka bolag jag börjar att kolla på. Dock så vill jag att ett bolag jag köper aktier i gärna har en direktavkastning på över 3 %.
Det jag då gör fortlöpande med mina bolag följer vissa kriterier:
- Minst 10 % av min lön går varje månad till aktieköp. Gärna mer om jag har ekonomiskt utrymme för det
- Jag köper aktier i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett.
- En aktie får aldrig utgöra mer än 20% av min portfölj.
Så varje månad tar jag undan minst 10% av min lön i början av månaden och för över den till mitt aktiekonto. Om jag har ytterligare pengar kvar från föregående månad lägger jag på dessa också. Om man investerar regelbundet blir det till slut ganska mycket pengar. Man ska också alltid bestämma hur mycket man kan avvara i början i månaden, att ta vad som finns kvar är hopplöst, då kommer det inte bli mycket pengar till investeringar.
Sedan köper jag alltså i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett. Detta kan synas lite märkligt vid en första anblick. Men jag har valt ut stora bolag som jag tror kommer generera vinster under en längre tid och jag ser det som sannolikt att de kommer att växa i ett långt perspektiv, därför vill jag komma in så billigt som möjligt. Det finns en kritik mot att försöka snitta ned sig. Den bygger på att även om du köper billigare än vad du gjort tidigare är det inte säkert att priset är lågt i företaget, du kan ju ha gått in för högt från början. Det finns definitivt en poäng i detta, dock ser jag det som att om jag ska ha bolaget i min portfölj länge, talar om kanske 10 eller 20 år (eller varför inte ännu längre?), så vill jag såklart få ned mitt snittpris på de aktier jag köper.
Sist men inte minst har jag kriteriet att ett bolag aldrig får utgöra mer än 20 % av min aktieportfölj. Det finns ett uttryck som lyder "Försök inte att fånga den kniv som faller". Självklart vill jag få ned mitt snittpris, men om anledningen till att bolagets avkastning är låg är att bolaget går dåligt vill jag inte köpa för mycket av det. Om något företag kommer upp i denna procent så lägger jag köpstopp på det, tills jag byggt upp portföljen ytterligare. Självklart finns det undantag, om jag ser att företaget faller för det gör dåliga resultat så köper jag inte det just denna månad.
Hoppas att detta inlägg var klart :) ibland är det svårt att sätta ord på en strategi som har funnits i huvudet...
måndag 19 november 2012
Investera i Fastigheter
För att ha en balanserad portfölj har jag valt att investera en del av mina pengar i fastigheter. Jag tror det ger en bra riskspridning att utöver aktier även äga fastigheter, då fastigheter har en låg korrelation med värdepappersmarknaden. Att även ha reala tillgång stöds i många portföljteorier, bland annat Yale-modellen (läs mer om den här).
Hur går man då tillväga? Det är inte alldeles lätt för en privatperson att investera direkt i fastigheter. Det kan krävas stora resurser ekonomiskt, dessutom är ju inte tanken med passiva inkomster att man ska bli någon fastighetsskötare...det vill inte jag iallafall :)
Jag har använt mig av Svenska Investeringsgruppen, där jag har investerar i deras SIG Omsorg. Det innebär att jag är delägare i fastigheter som hyrs ut till företag som verkar med omsorg inom ramen för LSS-boenden. Fastigheterna hyrs ut med långa kontrakt till stabila bolag, vilket gör att investeringen känns väldigt trygg. Modellen för investeringen är så att man köper andelar i ett bolag, till de här andelarna ställer man ut ett lån som ger dig 6 % ränta, utöver detta kan du även få utdelning om bolagets resultat tillåter det. Så en direktavkastning på minst 6% och förhoppningsvis lite till genererar den här investeringen vilket känns väldigt bra!
Svenska Investeringsgruppen (SIG) erbjuder en rad olika alternativ för investeringar. Bland annat i USA som jag har kikat lite på. Anledningen att jag inte har gjort någon ytterligare investering där än är att jag vill ha en balans i portföljen. Men jag kan verkligen tänka mig att det blir något ytterligare förvärv längre fram. Principen för alla fastighetsinvesteringar som SIG erbjuder är just att den ska generera direktavkastning utan att man själv behöver arbeta för den. Självklart tar de en provision när de gör en investering, men då jag inte är fastighetsexpert själv, eller särskilt sugen på att arbeta aktivt med min fastighetsinvestering, tycker jag det här är ett bra upplägg. Kostnaden för investeringarna ligger från cirka 200 000 och uppåt vilket gör det möjligt att ta del av fastighetsinvesteringar som de allra flesta normalt inte har möjlighet att göra.
Hur går man då tillväga? Det är inte alldeles lätt för en privatperson att investera direkt i fastigheter. Det kan krävas stora resurser ekonomiskt, dessutom är ju inte tanken med passiva inkomster att man ska bli någon fastighetsskötare...det vill inte jag iallafall :)
Jag har använt mig av Svenska Investeringsgruppen, där jag har investerar i deras SIG Omsorg. Det innebär att jag är delägare i fastigheter som hyrs ut till företag som verkar med omsorg inom ramen för LSS-boenden. Fastigheterna hyrs ut med långa kontrakt till stabila bolag, vilket gör att investeringen känns väldigt trygg. Modellen för investeringen är så att man köper andelar i ett bolag, till de här andelarna ställer man ut ett lån som ger dig 6 % ränta, utöver detta kan du även få utdelning om bolagets resultat tillåter det. Så en direktavkastning på minst 6% och förhoppningsvis lite till genererar den här investeringen vilket känns väldigt bra!
Svenska Investeringsgruppen (SIG) erbjuder en rad olika alternativ för investeringar. Bland annat i USA som jag har kikat lite på. Anledningen att jag inte har gjort någon ytterligare investering där än är att jag vill ha en balans i portföljen. Men jag kan verkligen tänka mig att det blir något ytterligare förvärv längre fram. Principen för alla fastighetsinvesteringar som SIG erbjuder är just att den ska generera direktavkastning utan att man själv behöver arbeta för den. Självklart tar de en provision när de gör en investering, men då jag inte är fastighetsexpert själv, eller särskilt sugen på att arbeta aktivt med min fastighetsinvestering, tycker jag det här är ett bra upplägg. Kostnaden för investeringarna ligger från cirka 200 000 och uppåt vilket gör det möjligt att ta del av fastighetsinvesteringar som de allra flesta normalt inte har möjlighet att göra.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)