Vi har nu gått in i december och det är dags att göra en sammanställning över november månad.
Denna månad har jag investerat i Skanska samt även amorterat på det lån jag har på min fastighetsinvestering, vi kan även notera att aktieportföljen har utvecklats positivt och öka även utan det extra som jag har lagt in.
Sammanställt ser det ut så här:
- Det totala värdet på portföljen har ökat med 4 %
- Det egna kapitalet har gått upp med 3,9 %
- Justerat för min månadsinvestering har det totala värdet gått upp 2,9 %, vilket alltså innebär en positiv börs
- Med samma justering har det egna kapitalet ökat med 2,7 %
Totalt sedan i april då jag började registrera mitt kapital månadsvis ser det ut så här:
- Det totala värdet på portföljen upp 10,3 %
- Det egna kapitalet upp 42,7 %
Jag har ungefär 7 000 SEK kvar till det mål jag har satt upp för året för det egna kapitalet. Det kommer bero på hur börsen går i december om jag når det, så vi får hålla tummarna för ett positivt slut på året. I december kommer också den första utdelningen för min fastighetsinvestering vilket kommer hjälpa till. Så det är bara att ge järnet :)
Visar inlägg med etikett investeringar. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett investeringar. Visa alla inlägg
söndag 2 december 2012
lördag 24 november 2012
Låna för att investera i aktier
Många är väldigt anti till att man ska låna till något annat än bostad, studier eventuellt till en bil. Jag tycker också att man ska vara försiktig med lån och veta att man kan betala av sina skulder även om något oförutsett händer. Dock ser jag lite annorlunda på det än många andra...Är det egentligen fel att låna för att investera i en tillgång som ger dig mer pengar? Jag tycker inte det. Självklart måste man kunna betala av skulden även om investeringen inte faller väl ut, även om investeringen ser väldigt trygg och bra ut är alla investeringar förknippade med risk och det gäller att försöka bedöma den jämfört med sin egen finansiella situation.
Jag har lånat både för att investera i aktier och i fastigheter. Om man funderar på att göra detta bör man vara försiktig, helst ha investerat en längre period i aktier och börja i liten skala. Har man ett lån måste man vara beredd att betala tillbaka det också, så var försiktig och tänk till en gång extra innan ni gör det. Jag kommer utvecklar hur jag gjort med fastigheter i ett senare inlägg och här fokusera på aktierna.
Så här resonerar jag kring att ha en kredit kopplad till aktiedepån (ISK). Jag har mina aktier hos Avanza Bank (jag rekommenderar dem eller Nordnet för aktiehandel) de erbjuder vad de kallar för Superlånet vilket innebär att du kan belåna innehav av vissa av dem utvalda aktier (flesta storbolagen) för mellan 2,20 % - 2,26 % ränta. Då min aktieportfölj innehåller i stort sett bara bolag som är godkända för detta lån, och dessutom ger en direktavkastning på ca 4,9 % innebär det att jag får en större direktavkastning än vad jag betalar för att låna. På så sätt ökar jag hävstången på mitt eget kapital genom att jag får en större vinst på lånade pengar som jag investerar. Då jag är relativt ny i att handla aktier med kredit har jag startat försiktigt och är bara belånad på ca 5 % av mitt portföljvärde, vilket betyder att jag kan betala tillbaka i stort sett hela lånet med direktavkastningen. Den låga belåningen på hela aktieportföljen gör också att jag känner mig trygg i att kunna betala lånet även om något bolag skulle krascha eller liknande. En viktig sak att belysa är att, vid hög belåning och värdet på aktierna sjunker har Avanza rätt att tvångssälja dina aktier om du inte kan betala din skuld, det är viktigt att läsa villkoren för lånen noga innan man handlar på kredit.
På sikt tror jag att jag kommer öka min belåning kanske upp till 10% för att öka hävstången ytterligare, men som sagt jag börjar i liten skala för att prova mig fram.
Jag har lånat både för att investera i aktier och i fastigheter. Om man funderar på att göra detta bör man vara försiktig, helst ha investerat en längre period i aktier och börja i liten skala. Har man ett lån måste man vara beredd att betala tillbaka det också, så var försiktig och tänk till en gång extra innan ni gör det. Jag kommer utvecklar hur jag gjort med fastigheter i ett senare inlägg och här fokusera på aktierna.
Så här resonerar jag kring att ha en kredit kopplad till aktiedepån (ISK). Jag har mina aktier hos Avanza Bank (jag rekommenderar dem eller Nordnet för aktiehandel) de erbjuder vad de kallar för Superlånet vilket innebär att du kan belåna innehav av vissa av dem utvalda aktier (flesta storbolagen) för mellan 2,20 % - 2,26 % ränta. Då min aktieportfölj innehåller i stort sett bara bolag som är godkända för detta lån, och dessutom ger en direktavkastning på ca 4,9 % innebär det att jag får en större direktavkastning än vad jag betalar för att låna. På så sätt ökar jag hävstången på mitt eget kapital genom att jag får en större vinst på lånade pengar som jag investerar. Då jag är relativt ny i att handla aktier med kredit har jag startat försiktigt och är bara belånad på ca 5 % av mitt portföljvärde, vilket betyder att jag kan betala tillbaka i stort sett hela lånet med direktavkastningen. Den låga belåningen på hela aktieportföljen gör också att jag känner mig trygg i att kunna betala lånet även om något bolag skulle krascha eller liknande. En viktig sak att belysa är att, vid hög belåning och värdet på aktierna sjunker har Avanza rätt att tvångssälja dina aktier om du inte kan betala din skuld, det är viktigt att läsa villkoren för lånen noga innan man handlar på kredit.
På sikt tror jag att jag kommer öka min belåning kanske upp till 10% för att öka hävstången ytterligare, men som sagt jag börjar i liten skala för att prova mig fram.
fredag 23 november 2012
Inköp av aktier Skanska
Idag blev det ett inköp till portföljen. Jag fyllde på med fler Skanska-aktier och kom in på ett pris på 104,3/per aktie.
Anledningarna till att det blev Skanska framför ABB (de har utvecklats relativt lika i min portfölj) denna gång var två saker, dels att mitt innehav var mindre i Skanska så då passade jag på att sprida mina investeringar lite, sedan bidrog också att Skanska ger en högre direktavkastning.
Lite kuriosa om min portfölj. Sedan april har värdet på min totala investering öka med 8,4 %, samtidigt har mitt egna kapital ökat med ca 39 %. Så det har varit en positiv utveckling! Visst beror delar av ökningen på att jag har lagt in mer pengar själv, men kan säga att jag inte har lagt in så mycket som 39% av vad jag ägde i april...Självklart är det intressant att se på hur innehaven utvecklas men det allra viktigaste för mig är att mina tillgångar växer.
Anledningarna till att det blev Skanska framför ABB (de har utvecklats relativt lika i min portfölj) denna gång var två saker, dels att mitt innehav var mindre i Skanska så då passade jag på att sprida mina investeringar lite, sedan bidrog också att Skanska ger en högre direktavkastning.
Lite kuriosa om min portfölj. Sedan april har värdet på min totala investering öka med 8,4 %, samtidigt har mitt egna kapital ökat med ca 39 %. Så det har varit en positiv utveckling! Visst beror delar av ökningen på att jag har lagt in mer pengar själv, men kan säga att jag inte har lagt in så mycket som 39% av vad jag ägde i april...Självklart är det intressant att se på hur innehaven utvecklas men det allra viktigaste för mig är att mina tillgångar växer.
tisdag 20 november 2012
Hur jag arbetar med min portfölj
Jag har lovat att berätta mer om hur jag arbetar med min aktieportfölj löpande.
Som jag nämnt i ett tidigare inlägg så är direktavkastningen viktigt för mig, tror inte jag klargjorde det i inlägget om Hur jag bygger min aktieportfölj. När ett bolag har passerat de steg jag beskriver i det inlägget kollar jag på hur direktavkastningen ser ut. Det kommer alltså i slutet av processen och är inte ett kriterie för vilka bolag jag börjar att kolla på. Dock så vill jag att ett bolag jag köper aktier i gärna har en direktavkastning på över 3 %.
Det jag då gör fortlöpande med mina bolag följer vissa kriterier:
- Minst 10 % av min lön går varje månad till aktieköp. Gärna mer om jag har ekonomiskt utrymme för det
- Jag köper aktier i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett.
- En aktie får aldrig utgöra mer än 20% av min portfölj.
Så varje månad tar jag undan minst 10% av min lön i början av månaden och för över den till mitt aktiekonto. Om jag har ytterligare pengar kvar från föregående månad lägger jag på dessa också. Om man investerar regelbundet blir det till slut ganska mycket pengar. Man ska också alltid bestämma hur mycket man kan avvara i början i månaden, att ta vad som finns kvar är hopplöst, då kommer det inte bli mycket pengar till investeringar.
Sedan köper jag alltså i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett. Detta kan synas lite märkligt vid en första anblick. Men jag har valt ut stora bolag som jag tror kommer generera vinster under en längre tid och jag ser det som sannolikt att de kommer att växa i ett långt perspektiv, därför vill jag komma in så billigt som möjligt. Det finns en kritik mot att försöka snitta ned sig. Den bygger på att även om du köper billigare än vad du gjort tidigare är det inte säkert att priset är lågt i företaget, du kan ju ha gått in för högt från början. Det finns definitivt en poäng i detta, dock ser jag det som att om jag ska ha bolaget i min portfölj länge, talar om kanske 10 eller 20 år (eller varför inte ännu längre?), så vill jag såklart få ned mitt snittpris på de aktier jag köper.
Sist men inte minst har jag kriteriet att ett bolag aldrig får utgöra mer än 20 % av min aktieportfölj. Det finns ett uttryck som lyder "Försök inte att fånga den kniv som faller". Självklart vill jag få ned mitt snittpris, men om anledningen till att bolagets avkastning är låg är att bolaget går dåligt vill jag inte köpa för mycket av det. Om något företag kommer upp i denna procent så lägger jag köpstopp på det, tills jag byggt upp portföljen ytterligare. Självklart finns det undantag, om jag ser att företaget faller för det gör dåliga resultat så köper jag inte det just denna månad.
Hoppas att detta inlägg var klart :) ibland är det svårt att sätta ord på en strategi som har funnits i huvudet...
Som jag nämnt i ett tidigare inlägg så är direktavkastningen viktigt för mig, tror inte jag klargjorde det i inlägget om Hur jag bygger min aktieportfölj. När ett bolag har passerat de steg jag beskriver i det inlägget kollar jag på hur direktavkastningen ser ut. Det kommer alltså i slutet av processen och är inte ett kriterie för vilka bolag jag börjar att kolla på. Dock så vill jag att ett bolag jag köper aktier i gärna har en direktavkastning på över 3 %.
Det jag då gör fortlöpande med mina bolag följer vissa kriterier:
- Minst 10 % av min lön går varje månad till aktieköp. Gärna mer om jag har ekonomiskt utrymme för det
- Jag köper aktier i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett.
- En aktie får aldrig utgöra mer än 20% av min portfölj.
Så varje månad tar jag undan minst 10% av min lön i början av månaden och för över den till mitt aktiekonto. Om jag har ytterligare pengar kvar från föregående månad lägger jag på dessa också. Om man investerar regelbundet blir det till slut ganska mycket pengar. Man ska också alltid bestämma hur mycket man kan avvara i början i månaden, att ta vad som finns kvar är hopplöst, då kommer det inte bli mycket pengar till investeringar.
Sedan köper jag alltså i det bolag som har gett lägst avkastning procentuellt sett. Detta kan synas lite märkligt vid en första anblick. Men jag har valt ut stora bolag som jag tror kommer generera vinster under en längre tid och jag ser det som sannolikt att de kommer att växa i ett långt perspektiv, därför vill jag komma in så billigt som möjligt. Det finns en kritik mot att försöka snitta ned sig. Den bygger på att även om du köper billigare än vad du gjort tidigare är det inte säkert att priset är lågt i företaget, du kan ju ha gått in för högt från början. Det finns definitivt en poäng i detta, dock ser jag det som att om jag ska ha bolaget i min portfölj länge, talar om kanske 10 eller 20 år (eller varför inte ännu längre?), så vill jag såklart få ned mitt snittpris på de aktier jag köper.
Sist men inte minst har jag kriteriet att ett bolag aldrig får utgöra mer än 20 % av min aktieportfölj. Det finns ett uttryck som lyder "Försök inte att fånga den kniv som faller". Självklart vill jag få ned mitt snittpris, men om anledningen till att bolagets avkastning är låg är att bolaget går dåligt vill jag inte köpa för mycket av det. Om något företag kommer upp i denna procent så lägger jag köpstopp på det, tills jag byggt upp portföljen ytterligare. Självklart finns det undantag, om jag ser att företaget faller för det gör dåliga resultat så köper jag inte det just denna månad.
Hoppas att detta inlägg var klart :) ibland är det svårt att sätta ord på en strategi som har funnits i huvudet...
måndag 19 november 2012
Investera i Fastigheter
För att ha en balanserad portfölj har jag valt att investera en del av mina pengar i fastigheter. Jag tror det ger en bra riskspridning att utöver aktier även äga fastigheter, då fastigheter har en låg korrelation med värdepappersmarknaden. Att även ha reala tillgång stöds i många portföljteorier, bland annat Yale-modellen (läs mer om den här).
Hur går man då tillväga? Det är inte alldeles lätt för en privatperson att investera direkt i fastigheter. Det kan krävas stora resurser ekonomiskt, dessutom är ju inte tanken med passiva inkomster att man ska bli någon fastighetsskötare...det vill inte jag iallafall :)
Jag har använt mig av Svenska Investeringsgruppen, där jag har investerar i deras SIG Omsorg. Det innebär att jag är delägare i fastigheter som hyrs ut till företag som verkar med omsorg inom ramen för LSS-boenden. Fastigheterna hyrs ut med långa kontrakt till stabila bolag, vilket gör att investeringen känns väldigt trygg. Modellen för investeringen är så att man köper andelar i ett bolag, till de här andelarna ställer man ut ett lån som ger dig 6 % ränta, utöver detta kan du även få utdelning om bolagets resultat tillåter det. Så en direktavkastning på minst 6% och förhoppningsvis lite till genererar den här investeringen vilket känns väldigt bra!
Svenska Investeringsgruppen (SIG) erbjuder en rad olika alternativ för investeringar. Bland annat i USA som jag har kikat lite på. Anledningen att jag inte har gjort någon ytterligare investering där än är att jag vill ha en balans i portföljen. Men jag kan verkligen tänka mig att det blir något ytterligare förvärv längre fram. Principen för alla fastighetsinvesteringar som SIG erbjuder är just att den ska generera direktavkastning utan att man själv behöver arbeta för den. Självklart tar de en provision när de gör en investering, men då jag inte är fastighetsexpert själv, eller särskilt sugen på att arbeta aktivt med min fastighetsinvestering, tycker jag det här är ett bra upplägg. Kostnaden för investeringarna ligger från cirka 200 000 och uppåt vilket gör det möjligt att ta del av fastighetsinvesteringar som de allra flesta normalt inte har möjlighet att göra.
Hur går man då tillväga? Det är inte alldeles lätt för en privatperson att investera direkt i fastigheter. Det kan krävas stora resurser ekonomiskt, dessutom är ju inte tanken med passiva inkomster att man ska bli någon fastighetsskötare...det vill inte jag iallafall :)
Jag har använt mig av Svenska Investeringsgruppen, där jag har investerar i deras SIG Omsorg. Det innebär att jag är delägare i fastigheter som hyrs ut till företag som verkar med omsorg inom ramen för LSS-boenden. Fastigheterna hyrs ut med långa kontrakt till stabila bolag, vilket gör att investeringen känns väldigt trygg. Modellen för investeringen är så att man köper andelar i ett bolag, till de här andelarna ställer man ut ett lån som ger dig 6 % ränta, utöver detta kan du även få utdelning om bolagets resultat tillåter det. Så en direktavkastning på minst 6% och förhoppningsvis lite till genererar den här investeringen vilket känns väldigt bra!
Svenska Investeringsgruppen (SIG) erbjuder en rad olika alternativ för investeringar. Bland annat i USA som jag har kikat lite på. Anledningen att jag inte har gjort någon ytterligare investering där än är att jag vill ha en balans i portföljen. Men jag kan verkligen tänka mig att det blir något ytterligare förvärv längre fram. Principen för alla fastighetsinvesteringar som SIG erbjuder är just att den ska generera direktavkastning utan att man själv behöver arbeta för den. Självklart tar de en provision när de gör en investering, men då jag inte är fastighetsexpert själv, eller särskilt sugen på att arbeta aktivt med min fastighetsinvestering, tycker jag det här är ett bra upplägg. Kostnaden för investeringarna ligger från cirka 200 000 och uppåt vilket gör det möjligt att ta del av fastighetsinvesteringar som de allra flesta normalt inte har möjlighet att göra.
fredag 16 november 2012
Hakon Invest
Hakon Invest är ett av mina nyaste innehav. Jag ville vikta om lite i portföljen för att ha en bättre spridning mot olika branscher. Det var både ett svårt men samtidigt lätt val. Största anledningen att jag gick in i bolaget stavas ICA. Jag vill äga en del av det bolaget. Det som vägde lite mot var Hakons övriga innehav, Hemtex, Forma Publishing, Cervera, InkClub och Kjell & Company.
Hemtex har varit ett problembarn länge, Cervera blomstrar inte direkt och Forma är i en tuff bransch. InkClub och Kjell är helt ok innehav. Förhoppningsvis kan Hakon få bättre ordning på dessa bolag och kanske ha en del samordningsvinster. Dock tycker jag att innehavet av ICA väger över.
Hakon publicerade sin Q3 rapport häromdagen och det var både positivt och negativt. Det negativa är såklart att kvartalet går med förlust. Dock beror förlusten på en stor engångskostnad där Ica förlorade en skattetvist och för Hakon innebar det det en kostnad på 512 mKr. Det positiva är att Ica gör sitt bästa rörelseresultat någonsin, dvs om man enbart ser till rörelsens resultat (ej med hänsyn till skattetvisten)
Om man kollar på hur det ser ut hittills i år för de olika bidragen mätt i bidrag till Hakons rörelseresultat:
- Ica lägre än 2011 (förlusten i skattemålet)
- Forma betydligt bättre än i fjol. Främst beroende på avyttringar, annars har bolaget stora omstruktureringskostnader
- Kjell & Co bättre än 2011
- Cervera lika dåligt som tidigare
- Hemtex betydligt bättre än 2011 om än fortfarande ordentligt minus.
Jag tycker det ändå ser ganska bra ut. Ica gör bättre rörelseresultat än på länge, Forma gör en omstrukturering som jag tror kan bli bra, Kjell & Co växer och utvecklas, Hemtex går dåligt men ändå mycket bättre än tidigare.
Något som är viktigt att ta hänsyn till om man är intresserad är att Ahold som äger en stor del av Ica funderar på hur de ska göra med sitt innehav. Jag tror dock inte att det utgör någon större fara, Hakon har avtal som reglerar deras inflytande. Bolaget har också utrymme att göra stora investeringar och kan bevaka och kanske utöka sitt innehav av Ica om tillfälle ges.
Hemtex har varit ett problembarn länge, Cervera blomstrar inte direkt och Forma är i en tuff bransch. InkClub och Kjell är helt ok innehav. Förhoppningsvis kan Hakon få bättre ordning på dessa bolag och kanske ha en del samordningsvinster. Dock tycker jag att innehavet av ICA väger över.
Hakon publicerade sin Q3 rapport häromdagen och det var både positivt och negativt. Det negativa är såklart att kvartalet går med förlust. Dock beror förlusten på en stor engångskostnad där Ica förlorade en skattetvist och för Hakon innebar det det en kostnad på 512 mKr. Det positiva är att Ica gör sitt bästa rörelseresultat någonsin, dvs om man enbart ser till rörelsens resultat (ej med hänsyn till skattetvisten)
Om man kollar på hur det ser ut hittills i år för de olika bidragen mätt i bidrag till Hakons rörelseresultat:
- Ica lägre än 2011 (förlusten i skattemålet)
- Forma betydligt bättre än i fjol. Främst beroende på avyttringar, annars har bolaget stora omstruktureringskostnader
- Kjell & Co bättre än 2011
- Cervera lika dåligt som tidigare
- Hemtex betydligt bättre än 2011 om än fortfarande ordentligt minus.
Jag tycker det ändå ser ganska bra ut. Ica gör bättre rörelseresultat än på länge, Forma gör en omstrukturering som jag tror kan bli bra, Kjell & Co växer och utvecklas, Hemtex går dåligt men ändå mycket bättre än tidigare.
Något som är viktigt att ta hänsyn till om man är intresserad är att Ahold som äger en stor del av Ica funderar på hur de ska göra med sitt innehav. Jag tror dock inte att det utgör någon större fara, Hakon har avtal som reglerar deras inflytande. Bolaget har också utrymme att göra stora investeringar och kan bevaka och kanske utöka sitt innehav av Ica om tillfälle ges.
torsdag 15 november 2012
Skanska
”USA går bra, marknaden är bra, orderingången är bra, resultatet är bra”, säger en vd Johan Karlström som är nöjd med resultatutvecklingen i alla enheter utom Latinamerika.
Citat från DI
Rapporten var något svagare än vad analytikerna väntat sig (vem bryr sig om analytiker? ;) ) men jag tycker Skanska överlag levererar ett stabilt resultat även om det var något svagare än föregående år så står företaget ändå starkt.
Skanska sammanfattar själva de första 9 månaderna så här:
- USA väldigt bra: marknad, orderingång, resultat
- Bra resultat i alla Business Units utom Latin Amerika
- Turnarounds i Norge, Finland och Residential Nordic enligt plan
- Överlag en bra orderingång, dock något lägre i Q3
Om ni själva kollar på Skanskas presentation rekommenderar jag slide 36 som är en plan going forward den ser ut ungefär som nedan:
Construction Residential Commercial property Infrastructure
Opportunities USA Poland Project Portfolio The Americas
Challenges Latin America Sweden Land in the Nordics Long processes
Actions Restructuring L.A. Implementation Leasing, divesting Prepare New bids
of restructured
residential business
DI:s artiklar har som ofta en negativ ton. Jag tycker rapporten är helt ok och det känns som att Skanska har en bra plan för hur de ska agera framöver. Skanska är en keeper för mig och jag kommer säkert gå in med mer här
Citat från DI
Rapporten var något svagare än vad analytikerna väntat sig (vem bryr sig om analytiker? ;) ) men jag tycker Skanska överlag levererar ett stabilt resultat även om det var något svagare än föregående år så står företaget ändå starkt.
Skanska sammanfattar själva de första 9 månaderna så här:
- USA väldigt bra: marknad, orderingång, resultat
- Bra resultat i alla Business Units utom Latin Amerika
- Turnarounds i Norge, Finland och Residential Nordic enligt plan
- Överlag en bra orderingång, dock något lägre i Q3
Om ni själva kollar på Skanskas presentation rekommenderar jag slide 36 som är en plan going forward den ser ut ungefär som nedan:
Construction Residential Commercial property Infrastructure
Opportunities USA Poland Project Portfolio The Americas
Challenges Latin America Sweden Land in the Nordics Long processes
Actions Restructuring L.A. Implementation Leasing, divesting Prepare New bids
of restructured
residential business
DI:s artiklar har som ofta en negativ ton. Jag tycker rapporten är helt ok och det känns som att Skanska har en bra plan för hur de ska agera framöver. Skanska är en keeper för mig och jag kommer säkert gå in med mer här
onsdag 7 november 2012
Hur jag bygger min aktieportfölj
Jag kan börja med att säga att jag ser mig själv som en långsiktig investerare. Bolagen som jag investerar i gör jag med grundtanken i att jag ska behålla dem länge, kanske till och med aldrig sälja dem Jag tror på att arbeta på lång sikt och att hålla på att trada är alldeles för chansartat och spekulativt. Självklart utvärderar jag mina innehav kontinuerligt och det har hänt att jag sålt av för att investera i ett annat bolag.
När jag väljer ett företag börjar det oftast med en magkänsla, jag vet det låter lite löst, men det är ofta så det startar och det är en bit kvar innan magkänslan leder till ett köp :) Det kan vara att jag fattar tycke för ett bolag eller får en bra uppfattning av företaget när man är i kontakt med dem på något sätt. När ett potentiellt prospekt hamnat på min radar börjar jag gå in och kolla på lite siffror. I första steget utan någon större struktur, jag kollar på vilka vinster de gjort senaste åren vilken tillväxt de har etc. Eftersom jag ser investeringarna på lång sikt och inte vill spekulera för mycket är det viktigt för mig att har visat stabila vinster under en längre tid. Jag försöker också se hur aktiekursen varit över tid för att bilda mig en uppfattning hur priset är för tillfället. Om mitt prospekt passerar det här steget har jag en strukturerad modell jag använder mig av. Då jag inte är den som gör de mest tekniska analyserna, använder jag mig av en färdig modell som jag fick av en vän, som kollar på ett par nyckeltal. Jag ska försöka att sammanfatta den nedan.
Modellen bygger på ett poängsystem där företaget får poäng utefter hur bra ett antal nyckeltal är. Poängen adderas och företaget får en A, B eller C rating. För att investera i bolaget krävs en A eller ett starkt B.
Nyckeltalen som används är:
Return on Equity - Hur stark är den här siffran?
Income growth - Har inkomsten växt sista 5 åren år för år?
Cash flow growth - Har cash flow växt sista 5 åren år för år?
Profit margins - Hur står sig företagets profit margin jämfört med branschen
Debt check - Hur snabbt skulle företaget i teorin kunna betala sina skulder
Om företaget får en A eller starkt B är chansen stor att det blir en investering. En policy jag har är dock att aldrig ha fler än 10 bolag i portföljen. Jag tror helt enkel inte att kan följa bolagen på ett tillfredsställande sätt om man har för många i portföljen, och det blir väldigt spretigt.
Jag kommer längre fram gå in på hur jag arbetar med min befintliga portfölj. Det är viktigt att man har en strategi och följer den på ett systematiskt sätt.
När jag väljer ett företag börjar det oftast med en magkänsla, jag vet det låter lite löst, men det är ofta så det startar och det är en bit kvar innan magkänslan leder till ett köp :) Det kan vara att jag fattar tycke för ett bolag eller får en bra uppfattning av företaget när man är i kontakt med dem på något sätt. När ett potentiellt prospekt hamnat på min radar börjar jag gå in och kolla på lite siffror. I första steget utan någon större struktur, jag kollar på vilka vinster de gjort senaste åren vilken tillväxt de har etc. Eftersom jag ser investeringarna på lång sikt och inte vill spekulera för mycket är det viktigt för mig att har visat stabila vinster under en längre tid. Jag försöker också se hur aktiekursen varit över tid för att bilda mig en uppfattning hur priset är för tillfället. Om mitt prospekt passerar det här steget har jag en strukturerad modell jag använder mig av. Då jag inte är den som gör de mest tekniska analyserna, använder jag mig av en färdig modell som jag fick av en vän, som kollar på ett par nyckeltal. Jag ska försöka att sammanfatta den nedan.
Modellen bygger på ett poängsystem där företaget får poäng utefter hur bra ett antal nyckeltal är. Poängen adderas och företaget får en A, B eller C rating. För att investera i bolaget krävs en A eller ett starkt B.
Nyckeltalen som används är:
Return on Equity - Hur stark är den här siffran?
Income growth - Har inkomsten växt sista 5 åren år för år?
Cash flow growth - Har cash flow växt sista 5 åren år för år?
Profit margins - Hur står sig företagets profit margin jämfört med branschen
Debt check - Hur snabbt skulle företaget i teorin kunna betala sina skulder
Om företaget får en A eller starkt B är chansen stor att det blir en investering. En policy jag har är dock att aldrig ha fler än 10 bolag i portföljen. Jag tror helt enkel inte att kan följa bolagen på ett tillfredsställande sätt om man har för många i portföljen, och det blir väldigt spretigt.
Jag kommer längre fram gå in på hur jag arbetar med min befintliga portfölj. Det är viktigt att man har en strategi och följer den på ett systematiskt sätt.
tisdag 6 november 2012
Varför investera?
Det finns många anledningar till varför man ska investera och bygga en stark portfölj med olika typer av investeringar. En del gör det för att trygga sin pension. Många som går i pension idag blir överraskade över hur låg pensionen blir och inte motsvarar de förväntningar man har efter att ha jobbat ett helt liv. Andra vill få ihop tillräckligt med pengar för att kunna pensionera sig tidigare än den "vanliga" pensionsåldern, vilket inte låter helt fel :)
För min egen del handlar det mest om frihet och oberoende. Jag vill öka mina möjligheter att kunna bestämma över min egen tid och även ha en större valfrihet. Med en stark portfölj av investeringar med en bra direktavkastning får jag en större ekonomisk frihet i min vardag. Men framförallt minskar också mitt beroende genom att jag inte enbart har en enda inkomstkälla, nämligen mitt jobb. Jag tror många känner igen sig i att de inte alltid trivs på sin arbetsplats eller i den tjänst de har, men de kan helt enkelt inte sluta för att alla behöver vi inkomst. Om du endast har inkomst från en anställning så blir det väldigt svårt att ändra situationen, åtminstone tar det längre tid. För mig är detta jätteviktigt, jobbet är en stor del av vår vardag och vi spenderar mycket tid där. Vi säljer helt enkelt det mest värdefulla vi kan ge någon, vår tid...
Visst är det förknippat med risker att investera, ta som exempel aktier, de går upp och de går ner, ibland på grund av händelser som är oförutsägbara eller till synes oförklarliga. Men jag menar att det är en ännu större risk att vara beroende av bara en inkomst. Det går självklart också att lägga sig på olika risknivåer när man investerar och jag kommer att gå in mer på hur jag tänker och resonerar kring min portfölj. Jag kommer också ta upp litteratur och personer som har inspirerat mig till att investera och den strategi jag använder.
För min egen del handlar det mest om frihet och oberoende. Jag vill öka mina möjligheter att kunna bestämma över min egen tid och även ha en större valfrihet. Med en stark portfölj av investeringar med en bra direktavkastning får jag en större ekonomisk frihet i min vardag. Men framförallt minskar också mitt beroende genom att jag inte enbart har en enda inkomstkälla, nämligen mitt jobb. Jag tror många känner igen sig i att de inte alltid trivs på sin arbetsplats eller i den tjänst de har, men de kan helt enkelt inte sluta för att alla behöver vi inkomst. Om du endast har inkomst från en anställning så blir det väldigt svårt att ändra situationen, åtminstone tar det längre tid. För mig är detta jätteviktigt, jobbet är en stor del av vår vardag och vi spenderar mycket tid där. Vi säljer helt enkelt det mest värdefulla vi kan ge någon, vår tid...
Visst är det förknippat med risker att investera, ta som exempel aktier, de går upp och de går ner, ibland på grund av händelser som är oförutsägbara eller till synes oförklarliga. Men jag menar att det är en ännu större risk att vara beroende av bara en inkomst. Det går självklart också att lägga sig på olika risknivåer när man investerar och jag kommer att gå in mer på hur jag tänker och resonerar kring min portfölj. Jag kommer också ta upp litteratur och personer som har inspirerat mig till att investera och den strategi jag använder.
måndag 5 november 2012
Första inlägget
Första inlägget på bloggen. Det har funnits i mina tankar ett tag att jag kanske skulle börja blogga om ett av mina stora intressen, investeringar. Jag gör nog det det här mycket för mig själv, att få min resa dokumenterad, men förhoppningsvis kan jag även inspirera någon på vägen.
Bloggen kommer att handla om allt från att investera i aktier, fastigheter, optimera cashflow, lån - till tankar kring intressanta bolag. Helt enkelt saker som påverkar vår vardag och privatekonomi. Fokus kommer att vara på investeringar och hur man påverkar sin vardagsekonomi, men det kommer säkert dyka upp inlägg om olika saker som jag finner intressanta också.
Bloggen kommer att handla om allt från att investera i aktier, fastigheter, optimera cashflow, lån - till tankar kring intressanta bolag. Helt enkelt saker som påverkar vår vardag och privatekonomi. Fokus kommer att vara på investeringar och hur man påverkar sin vardagsekonomi, men det kommer säkert dyka upp inlägg om olika saker som jag finner intressanta också.
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)